Araştırma
Ölçtüğümüzü yayımlıyoruz; bizi iyi göstermeyen sonuçlar dahil. Aşağıdakilerin tamamı olumsuz sonuçtur: kendi hattımızın seçim yaptığı doğrulama sinyali ileriye dönük getiriyi öngörmüyor, onun bariz alternatifi de öngörmüyor. Bunlar araştırma makaleleridir, tavsiye değildir ve hiçbiri işlem yapmak için bir gerekçe değildir.
Yayınlar
Ön baskı · 10 Ağustos 2026
Selection, Not Strategy
Meet Zoro Research · 1.971 kör örneklem dışı test · 8.046 walk-forward gözlemi · 59 kripto ve ABD hisse senedi enstrümanı
On dört strateji ailesi, parametrelerinin hiç görmediği veriler üzerinde, iki varlık sınıfında test edildi. Kripto %63,1 düştü ve stratejiler −%28,2 getirdi; ABD hisseleri %22,1 yükseldi ve stratejiler −%22,1 getirdi — zıt piyasalarda aynı kayıp. Bu, görünürdeki savunmacılığın beceri değil, düşük piyasa maruziyeti olduğunu ortaya koyuyor. 59 enstrümanın 58'i için kârlı bir yapılandırma vardı ve seçim protokolü onu neredeyse hiç seçmedi.
Çalışma I
Kör örneklem dışı matris
1.971 test · 14 strateji ailesi · 59 enstrüman · görülmemiş 12 ay
Seçim, on iki ay öncesine sabitlenmiş bir kesim tarihine bağlandı; ardından her ailenin şampiyonu donduruldu ve izleyen yıl boyunca yeniden oynatıldı. Örneklem içi ölçütler geleceği zar zor sıralıyor; aşırı uyumu düzeltmek için var olan ambargolu holdout ise onu, düzeltmesi gereken eğitim getirisinden daha kötü sıralıyor. Bar boyutu, strateji seçiminden daha belirleyici oldu.
Sonuçları okuÇalışma II
52 haftalık walk-forward
8.046 seçim · 52 haftalık çıpa · 53 enstrüman · her seferinde bir hafta ileri
Uyarlanmış ölçütler öngörmüyorsa, adayları gerçekleşmiş örneklem dışı getirilerine göre sıralamak öngörebilirdi. Öngörmüyor. Sıralama penceresindeki getiri ile onu izleyen hafta arasındaki korelasyon −0,059; ortalama getiri sıraya göre monoton değil ve tüm seçimlerden oluşan eşit ağırlıklı bir portföy yıl boyunca −%7,69 birikiyor.
Sonuçları oku